【破解現金流迷思】掌握這3個技巧，從此告別資金短缺！｜EP.58

你是不是常常面臨這些挑戰？

• 公司賺了錢卻總覺得帳戶空空
• 客戶的欠款遲遲未入帳，導致資金周轉不靈
• 明明業務量不錯，但總是在月底焦慮現金不夠用

這些現金流困境，其實不是因為你「不會賺錢」，而是「不會管錢」，沒掌握正確的管理技巧！很多創業者覺得「反正帳戶裡還有錢，應該沒問題吧。」但事實是，帳戶有錢≠有足夠的現金。如果沒有提前做好現金流規劃，當需要付房租、員工薪資時，可能發現帳戶裡的錢根本不夠付。

所以現金流可以說是企業的命脈，它的重要性有時候甚至超過利潤。因為對於企業來說，最悲慘的情況之一就是：

黑字倒閉

什麼叫黑字倒閉呢？簡單說就是企業有賺錢，但是現金流管控不良，周轉不靈，就不小心倒閉了。所以，有時候收錢能力，比賺錢的能力更重要！

猜猜看，避免黑字倒閉的關鍵在哪裡呢？其實有兩個非常直觀也最基本的觀念：

• 帳面有錢 ≠ 現金充足：舉例來說， 客戶欠你的貨款可能3個月後才付錢，但你員工的薪水不能拖、房租不能拖，這一來一往，現金可能就被卡住了。
• 突發狀況： 沒有充足的預備金，碰巧公司有突發狀況臨時需要用到錢時，例如遇到設備重大維修或其他緊急開支，可能直接拖垮公司運營。

重點來了，具體要怎麼做，才能避免黑字倒閉？才能打造良好的現金流？如果你上網查資料，看到的解決方法不外乎是：

• 做好現金流預算，預測每月的收入和支出。
• 保持一筆緊急備用金，至少能支應3-6個月的固定開支。
• 定期檢查現金流，了解進出帳是否合理，及早發現問題。

這些步驟對於打造良好的現金流非常關鍵，但理論大家都懂，就算是沒有創業經驗的人應該也都能明白，但重點是，具體該怎麼做呢？

其實說穿了，現金流管理不外乎3個重點，分別是：

• 現金收入
• 現金支出
• 現金預測

只要把這三件事搞定，基本上公司的現金流不太會出大問題。所以，今天我要分享 3 個關鍵技巧，幫助你破解現金流迷思、釐清資金流動，從此不再為現金短缺而苦惱！

加速資金回籠

對很多新創公司來說，現金流比較吃緊的主要原因之一，是應收帳款收現延遲。即使業務量很不錯，但如果客戶都拖很久才付款，公司收不到足夠的錢，可能就無法支付供應商貨款、員工薪資或房租，進而陷入資金周轉困境。

說到應收帳款，你會不會覺得很奇怪？為什麼一定要有應收帳款？銀貨兩訖不好嗎？另一方面，也有很多客戶認為應收帳款是必須的，如果你不讓客戶賒賬，客戶就不下單給你了，該怎麼辦呢？

沒錯，做生意時，應收帳款確實很難避免，尤其你是做B2B的生意，更是如此。但重點不是應收帳款是否應該存在，重點在於，不能不控管應收帳款，如果讓應收帳款失控，那麼現金流也會失控，公司就有走向黑字倒閉的風險。

因為應收帳款一直累積上去，等於你一直讓客戶欠你錢，但是錢都沒收回來，所以你的損益表顯示的是，公司有賺錢，但問題是，賺的錢都在應收帳款裡面，並沒有變成你帳戶裡的錢，結果忙半天你還是付不出房租、付不出薪水，那就真的是太慘了！

簡單講，應收帳款要能夠「及時收回」，才能避免黑字倒閉，至於有些應收帳款收不回來的，對公司真的非常的傷，有沒有什麼方法避免呆帳呢？有！待會後面會談到。

應收帳款水位

既然知道了應收帳款對於現金流的影響，想必大家會問一個問題：公司的應收帳款應該要多少比較好呢？

這當然沒有一定的標準，但有3個方向可以參考

1️⃣收錢速度

• 收錢速度快：應收帳款水位高
• 收錢速度慢：應收帳款水位低

對公司來說，最完美的情況是，收款都收現金，付款都是賒帳，而且拖越久付款越好，對吧？

但這種情況通常是大型超商或是大廠，比較有能力做到，中小企業不太可能發生，但退而求其次，如果你的客戶雖然不是付現金給你，但是他可以很快把帳結清，帳上的應收帳款很快就變成現金了，所以你幾乎可以把他當成是現金看待。

但如果很不幸的，應收帳款的帳齡很久，表示在帳收回來之前，這筆錢你就不能用，無法拿這筆錢支應公司的日常開支，所以這種長期的應收帳款不能佔比太高，太高的話恐怕很危險。

2️⃣花錢速度

• 花錢速度慢：應收帳款水位高
• 花錢速度快：應收帳款水位低

這應該很好想像，如果公司花錢速度慢，代表對現金需求沒那麼急，也因此應收帳款水位高一點，現金回收稍微慢一點，對營運應該不會造成太大影響。

但如果花錢速度很快，代表對現金需求比較急迫，如果應收帳款的水位太高，回收速度太慢，會跟不上現金流出去的速度，可能需要降低應收帳款的金額。

所以公司節約成本、減少支出，除了增加利潤之外，也可以增加公司對客戶賒銷的機會，而賒銷對客戶來說，當然會是一個成交的誘因，也因此可能強化公司的競爭力。

說到節約成本，現在很多行業不需要店面、不需要辦公室，營業地址設址在商務中心，甚至設址在家裡，可以大幅降低租金、水電費、電話網路費等固定支出，也因此降低公司花費的速度，所以對於應收帳款的水位也可以稍微提高，其實也是提升公司競爭力的一個面向。

3️⃣現金水位

• 公司現金多：應收帳款水位高
• 公司現金少：應收帳款水位低

這點應該很直觀，手上現金越多，能夠承擔的應收帳款也越多，當然，也必須同步考量到應付帳款。舉一個簡單的例子，假設你手上有100萬現金，現金水位很高，所以允許有比較高的應收帳款，假設有40萬應收帳款，但卻沒有考量到還有80萬應付帳款，這種情況的現金流會比較危險一點。

如果你是新創公司，該怎麼設定應收帳款的金額呢？

通常新創一開始手邊沒有太多現金，但是又要應付日常的開支，如果要利用賒銷的方式做生意，雖然方便了客戶，卻讓自己暴露於收不到錢的風險當中，那麼就很有可能一不小心落入現金不夠，甚至黑字倒閉！

對新創來說，建議優先與願意付你現金的客戶交易，或是可以盡快付款的客戶，讓手邊的現金先累積起來，一路累積到足夠時，就可以試著增加一些應收帳款，當然，賒銷也要選擇信用良好的客戶。

雖然說應收帳款是一個做生意收付款的方式，也是行業常用慣例，但如何使用還是取決於買賣雙方談判的結果，如果你對於即將成交的客戶，付款的方式不太放心，擔心應收帳款收不回來，即使客戶再怎麼大，訂單再怎麼誘人，我都建議你要非常慎重的考量，以免到時候收不到錢，做白工。

看到這邊，大致上了解應收帳款的金額，應該設定多少比較適合你。接下來的問題就是，怎麼做才能把帳款都收回來？如果沒收回來的話該怎麼辦？

應收帳款管理

其實不用想得太複雜，我們直接借用銀行放款的概念，套用在公司上就可以了。

回想一下，個人向銀行貸款時，銀行會做債信調查，並且請你提供財力證明或是擔保，這一切都是為了讓銀行放心把錢借給你，如果銀行調查的結果，認為你應該可以還出貸款的利息和本金，一般就沒問題了。如果銀行認為你還不出貸款，也沒有足夠的擔保，可能就會降低貸款金額，甚至是「謝謝再聯絡」。

如果成功貸到款項了，後續當然要按期還款，但如果不小心某一期忘記付款，銀行應該會來電溫馨提醒，請你別忘了找時間付款。所以整理起來只有兩個重點，分別是事前的預防，以及事後的補救。

這整套的流程完全可以複製到公司來使用，銀行的放款就相當於公司的應收帳款，對公司來說，事前的預防，就是要訂定好信用政策；事後的補救，就是要定好收款及催款的流程。

1️⃣訂定信用政策（事前的預防）

什麼是信用政策？簡單說就是公司賣東西給客戶，給客戶賒賬的基本規範，信用好的才讓你賒帳，信用不好的當然就不讓你賒帳，只能現金交易，如果真的信用太差的，甚至列為拒絕往來戶，不往來比較安全。

如果應收帳款太慢付款，就相當於於欠錢不還，本來就不應該繼續有往來。所以理論上來說，太寬鬆的信用條件容易導致資金被拖欠。因為與信用不好的公司交易，等於在一開始沒有做好事前的把關，後續可能就要承受被拖款，甚至倒帳的風險。因此制定嚴格的信用政策，有助於降低壞帳風險。

話說回來，什麼叫做壞帳呢？

壞帳、呆帳、不良債權指的是同一件事，就是收不回來的應收帳款，簡單說就是客戶欠你的錢，他還不出來，這對公司來說可是傷害很大的，怎麼做才可以降低被倒機的機率呢？

重點來了！具體上信用政策要如何訂定，可以參考這3點：

• 欠款次數

欠款次數取決於廠商與客戶間的信任度，一般來說，新客戶可能會偏向以現金交易，因為這是第一次交易，不清楚對方的信用狀況，也還沒建立起信任的夥伴關係，所以一手交錢一手交貨比較安全。

對於既有客戶呢？常見允許欠款次數就是「一次」，意思就是如果舊帳還沒結清，就不能欠新帳，所以客戶必須把舊帳結清，我們才有下次賒銷的機會。

如果你不信邪，偏偏就是要給客戶賒帳兩次，會怎麼樣嗎？一定會被倒帳嗎？當然沒有一定會被倒帳，只是有一就有二，無三不成禮，如果一次沒付清，兩次、三次都沒付清，變成壞帳的機率就比較高了。

但老話一句，這並不是絕對的標準，實務上常常可以看到，長期配合的客戶，享有多次的欠款機會，因為經由多年的交易，都沒有發生過違約，所以雙方建立了高度的信任，因此欠款一筆比一筆大，但後續每一筆都收得到嗎？有沒有可能最後一筆款項倒帳呢？往往倒帳的這筆也是金額最大的一筆，類似的事件大家應該在新聞上都看多了。

所以，可以的話，欠款次數還是需要好好管控，盡可能不要讓自己陷於高風險之中。

• 欠款金額

這應該很好理解，應收帳款金額大，不小心倒帳的話，對公司影響就很大了，因此風險是非常高的。或是帳款過度集中於少數客戶，例如七成的應收帳款都在同一個客戶身上，這樣風險也相對較高。

在欠款金額的考量，其實類似剛剛在談應收帳款水位所提到的，公司規模大小會影響到可承擔的應收帳款金額，對於新創來說，資源非常有限，可能禁不起一次的倒帳，所以可以收現金當然是最好。

如果非得賒帳的話，建議這筆帳款以及這個客戶不要佔太大的比重，如果佔太大比重，一旦倒帳公司可能就毀了。

• 欠款時間

欠款時間越短越好，因為夜長夢多，能先收到錢當然比較安心。雖然應收帳款收現的問題，跟行業型態有很大的關係，不同的行業有不同的業態，對於收現還是賒銷？賒銷的話，帳款的天數及條件？其實會有各自行業的慣例，所以可以參考你的行業型態，但不一定要完全照做，純粹就是參考而已。因為應收帳款的期間本來就沒有規定，都是買賣雙方談判的結果。

中小微企業的無奈

很重要的一點是，信用政策有時候反而會讓中小微企業感到很無力，因為往往沒有發揮的餘地，尤其當你的客戶是大廠的時候，他想要什麼時候付款，基本上也是他說了算，通常是依照大廠付款的慣例，很難有你說話的機會，例如竹科客戶的貨款，可能是半年才會收現，等於你的資金要押在那邊半年，所以對中小微企業來說，壓力非常之大。

既然如此，為什麼還要跟大廠做生意呢？

首先，大廠倒帳的機率比中小企業低很多，所以錢幾乎都收得到，只是比較慢收到而已。

其次，因為一旦和大廠成交，就表示你的信用及能力各方面，是經由大廠認可的，當然就有可能受到其他公司的信賴，畢竟這麼難搞的大廠都說OK，其他小公司沒理由說不OK吧？

最後，既然你已經受到大廠的肯定，也許你就更有機會向未來的客戶收現金，甚至當你向廠商採購時，換成你可以欠廠商貨款了。

提供早期付款折扣

這邊分享一個縮短客戶欠款時間的小方法：鼓勵客戶提前付款。

但是客戶可能會想要拖到最後一刻才付款阿，因為這樣感覺好像賺到了，就像我們付信用卡的卡費，或是付家裡的水電瓦斯費、電話網路費一樣，往往都要拖到最後一刻才要付，那麼，憑什麼客戶要提前付款呢？

通常的作法，會設定合理的折扣比例，提供小額折扣，有些客戶為了取得折扣，就真的提早付款了。

舉例來說，提前付款可享2%的優惠，簡單說就是，犧牲2%的獲利，換來穩定的現金流。可能有人會有這樣的疑問：這樣划算嗎？

如果你也有這樣的疑問的話，建議可以測試看看，做一下追蹤，看看折扣的實施效果，確保不影響企業的獲利能力，而且會有助於提高公司的現金流穩定性，這種方式很適合需要快速變現的新創或中小微企業。

2️⃣明確催收方案（事後的追蹤）

雖然我們都很想如期收到客戶的款項，但現實總不會這麼美好，總是會有客戶拖欠款項，即使剛剛你已經針對欠款的次數、欠款金額及欠款時間層層把關了，但還是會有漏網之魚，就是有客戶會欠錢不還，該怎麼辦呢？

最簡單也很有必要的方法就是：事前提醒。在到期日前幾天來個溫馨提醒，或是到期日當天，甚至隔天還是沒付錢的話，都來個溫馨提醒，不論客戶是真的忘記還是故意忘記，只要經由你的溫馨提醒，他不付錢都不好意思了

當然提醒匯款及催款還是有一定的技巧，不要搞得很像討債集團一樣，讓客戶的感受很差，這樣可能就沒有下次了。

如果想要更簡單的處理帳款，就把他系統化吧！讓系統自動在特定的時間，提醒客戶、催款，就不用常常追著應收帳款跑。

當然，也可考慮善用分期付款，因為客戶一次要付大筆的款項，可能覺得很有壓力，如果將大筆款項拆分為多次支付，減少資金壓力。

例如：先收20%頭款，第15天再收40%，最後再收尾款40%。

如果提醒多次還是不付錢，怎麼辦呢？

理論上來說，應該要照合約走，通常合約都會載明拖款的處置，通常就會因此走上法律途徑，寄存證信函之類的，但有時候可能還是會柔性一點，好多歹說希望客戶付款，畢竟這個時候拿到錢才是最重要的，一旦走上法律途徑，不確定拿不拿得到錢先不說，往往曠日廢時，搞得大家精神耗弱，恐怕得不償失。

當然，如果軟的行不通，最後也就只能走硬的囉！

總之，賒銷做生意，要避免倒帳的風險。做好信用政策的事前預防，以及催款的事後追蹤，可以大幅降低被拖款、甚至被倒帳的機率。

控管支出

現金流的問題除了跟應收帳款收現期間有關，也跟企業支出的合理性有很大的關係。

如果企業在創業初期過於激進地擴大成本開支，可能造成資金鏈斷鏈。不論公司多會賺錢，如果花的比賺的還要多，現金流就比較危險了。

其實這概念跟我們個人理財是一樣的，你賺的錢不是你的錢，存下來的錢才是你的錢，這邊指的存下來的錢當然包括投資也算。

而且企業跟個人往往有同樣的症頭，想要的東西很多，但需要的東西不多，因為你的錢很有限，所以當然必須把錢花在需要的地方。

把這個概念套用到公司上，將有限的資金用在最重要的業務活動。盡可能將支出花在必要支出，例如員工薪資、貨款，至於非必要支出能緩則緩，例如高級辦公設備、廣告預算，當然這只是舉例，每間公司對於什麼是必要支出的看法不同。總之重點就是，把錢花在刀口上。

另外，也可以視情況設定支出的上限，例如確保每月總支出不超過現金流入的60%，如果發現還有額度可以用，再拿來花在其他非必要的支出，或是存起來更好。

資本支出

但是，有一點要額外考量，就是資本支出。有時候公司為了擴充產能或是營業所需，會有購置固定資產的需求，但固定資產金額通常都很高，因此在資金有限的情況下，一定要慎重考量，是否真的需要進行大型投資或固定資產購置。

對沒有錢的新創來說，真的必要購置固定資產的話，可能可以考慮看看，是否可以買二手設備，或是用租賃設備的方式取得，對資金的壓力會小很多，畢竟新創的主要任務就是活下去，能省的就不要多花錢。

另一個考量點，如果有資本支出的需求，也可以考慮固定將獲利的某個比例，提撥到一個獨立的帳戶，專款專用，才不會看到公司戶頭有錢，就拿來花掉了。

你可能已經發現了，其實這些控管支出的方法，跟個人理財沒兩樣，但是很重要的一點是，公司的帳務必要與私人帳戶分離，不論是老闆也好，或是創辦人、股東，他們的私人帳戶一定要跟公司帳戶分離，因為很多中小企業為了資金周轉方便，會把個人帳戶與公司帳戶混在一起使用，尤其家族企業更是如此，但這種作法其實會造成一些困擾，例如財務問題、稅務問題以及管理問題，請參考公司的錢=老闆的錢？如何避免財務、稅務爭議？【聖彥學堂】EP.36

重點回顧

1. 提升應收帳款效率，加速資金回籠，透過事前的預防以及事後的追蹤，降低壞帳風險，並且視情況給予客戶早期折扣或分期付款，適時的提醒客戶款項及催款。
2. 控管支出，減少不必要的開支，分清楚公司需要的支出和想要的支出，把錢花在刀口上，並且對於可能的資本支出，獨立規劃專款專用，不要把公司全部的錢都混在一起。

其實今天談到的現金流，對中小企業及新創企業來說特別重要，因為要在極度有限的資金內，好好的把公司經營好，真的不容易，所以建議你可以抽空看一下節稅策略大比拼：公司 vs 行號，節稅關鍵解析與實務比較｜EP.50，對於公司與行號如何節稅，做了詳細的介紹，相信對你會有所幫助。