『用生活常識就能看懂財務報表』 看財務報表就是在學語言

閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

當站在個人投資角度時,要砍掉虧損的部位,認列損失金額,人人都捨不得

站在公司經營者或專業經理人角度時,要拯救一家業績下滑的公司,會選擇賣掉虧損的部位,只有「清除公司包袱」,讓賺錢單位繼續生財,公司才有機會「存活」

財務知識在個人與公司經營的道理是相通的;財務報表就是一家企業經營的成績單。

財報不能單看一張:財報只看損益表,就會有許多不知道的狀況發生。

財報是一個立體的概念,要將「損益表」、「資產負債表」與「現金流量表」三表合看而三張表中,最重要的是現金流量表;如果沒看現金流量表,就等於沒看財報

「現金流量表」上的數字代表真正有「該筆金額流入或流出公司」,而「資產負債表」是「當天餘額」的觀念,損益表則是推估的概念。

以下用「賣菜阿婆」的例子來說明財務報表上的所有重點:

1. 賣菜阿婆怎麼知道要賣些甚麼? 她怎麼知道要賣水果或賣漁產比較好賺?

這就是「產品策略 (product strategy)」,只是阿婆不會講專業術語。

2. 每天收攤時,阿婆都會算今天收了多少錢,順便跟昨天賣菜的狀況比較一下。

這就是「銷貨收入與銷貨分析」的觀念。

3. 將今天的收入減掉早上進貨的成本,就知道今天賺了多少錢。

這就是「銷貨毛利」,而且她不用付稅,因此毛利 = 淨利。

4. 怎麼知道和其它菜販之間的競爭狀況,決定該賣水果或蔬菜比較好,還是賣其他東西?

這就是「產品組合分析(Product portfolio analysis)、競爭者分析(Competitor analysis) 」的觀念。

5. 怎麼知道每天要進多少貨?

這就是「存貨管理(Inventory management)」。

6. 怎麼知道攤販的「經營能力」好不好?

這就是企業中的「周轉率觀念」,例如「應收帳款周轉率、存貨周轉率、總資產周轉率」等。

但阿婆不懂這些,她只看空箱率;例如每天進了 5 箱蘋果,收攤時有 5 個空箱,但香蕉也進 5 箱,收攤時卻只有 1 個空箱。

她立刻知道蘋果的銷量最好,而空箱率就是存貨周轉率的概念

7. 該進一顆 100 元的蘋果來賣,還是一顆 10 元的蘋果來賣?

這就叫「客單價分析 (Average Selling Price analysis) 或銷貨分析」。

如果客戶的平均購買單價只有 50 元,就該進一顆 10 元的蘋果來賣,因為她知道她的客人買不起,得花很久時間才有機會賣掉這顆高價的蘋果。

8. 賣菜時怎麼知道要和常年往來的批發商談「月結付款」,賣東西時則要盡量收現金?

這就是「應收應付管理,營運資金管理 (Working capital management)」的一環。

9. 參考一整年的銷售狀況,以及競爭者是否有賺到錢,還有一些客人的反應等因素,來調整自己明年的產品種類,決定要繼續賣水果還是轉賣其它東西。

這就是企業「每月一次的經管會議」,或是一年一度的啟動大會 (kick-off meeting)。

賣菜阿婆從來沒學過財務報表也不懂會計,但卻以相同的概念買了一輩子的菜;沒學過財務會計但卻能理解阿婆做生意的方式,因為這些是生活中大家已有的概念。

以下簡單介紹三大報表的內涵,掌握財報的全貌:

1. 損益表 (Income Statement 或 Profit & Loss)

有損失、有收益,它告訴我們一段期間內,公司預估是出現損失或收益?

損益表代表怎麼「賺錢」

2. 資產負債表 (Balance Sheet)

了解在特定的某一天,公司有多少現金、應收款、存貨、固定資產等資產;同時,又欠了廠商多少貨款、欠銀行多少貸款等負債項目? 股東又出資了多少錢?

資產負債表中,資產代表怎麼「花錢」;負債代表怎麼「找錢」

3. 現金流量表 (Cash-flow Statement)

瞭解公司資金的來源有哪些,揭露公司資金最後被用到甚麼地方;現金流量表就是一張能知道公司資金流入與流出動向的報表。

以上就是工作上最常聽到與看到的三張報表;財務知識要學得好,要把三張報表擺在一起閱讀,以立體的觀念看待,才能掌握全貌與相對應的關係

坦白說,作者真的很強,能用深入淺出的方式介紹財務報表,以及用最生活化的語言讓我們理解,這是我在其他會計書籍中未曾見過的,如果能在更年輕的時候就接觸到這本書就好了。
閱讀可以用最低的成本來獲得別人經驗,培養閱讀能力,一生受益。但要記住,別只讓自己的大腦永遠處於「輸入狀態」,要適當地「輸出」自己的想法。透過閱讀輸入,再利用寫作輸出,就像「費曼學習法」說的一樣,教授到別人能夠了解,自己才算是領悟了這門學問。
留言0
查看全部
發表第一個留言支持創作者!
ROA 是資產報酬率,計算公司運用所有資產賺錢的能力,可以說是「公司資產總報酬率」;計算方式為:以經常利益等利潤為分子,除以企業持有的總資產金額。商業模式為薄利多銷的產業,其 ROA 會是低營業利益率和高資產周轉率的組合。以附加價值決勝負的產業,會是高營業利益率和低資產周轉率的組合。
資產 = 負債 + 資本;「資本」才是真正擁有的財富,資產的好壞很多時候要看負債品質的好壞,好的負債會帶來收入,持續累積資本,壞的負債只會持續消耗資本;因此資產的優劣主要看負債。系統性收入及其它收入基本上都需要資本來運作,勞務收入及半被動收入則跟「專業技能與時間」有關。
股東權益報酬率 (ROE):是評估一間公司賺錢能力的指標之一,計算的是公司運用「自有資本」來賺錢的能力。ROE 越高,代表公司為股東賺回的獲利越高。推升 ROE 不可以太依賴「權益乘數」,借的錢越多,財務的風險也會變高;要推升 ROE 還是要想辦法提高「稅後淨利率」和「總資產周轉率」才是根本之道。
窮習慣之一:「生活方式升級心理,意指提高生活水準好符合增加的收入」;有兩樣東西最能代表提高生活水準的成本,那就是房子與車子。存錢投資途徑只需遵守兩條規則:1. 把收入的 20% 或更多存起來,用剩下的錢作為生活費; 2. 持續且謹慎地把儲蓄轉為投資。為你的未來人生建構藍圖,這就是所謂的「夢想設定」。
我跟作者的觀念有幾分雷同,如果借錢或欠錢的原因,是要利用它來賺錢,那就可以進行風險評估。反之,用來消費就不行,消費必須量力而為,有多少錢、花多少錢然後再存一些下來,這是基本認知。作者的家規是,只借錢投資,而不要借錢消費;為了資產而融資舉債,是為了投資未來,最後產生的效益能合理化所付出的成本就無妨。
真正的資產是,持有它,未來的所得會增加! 如果買車後能縮短上下班時間,可以思考,省下的時間能產生什麼「效益」。以出租為目的和以居住為目的的不動產,兩者屬於不同類型的資產。資源代表未來具備賺錢的可能性,即擁有這項資產,往後收入或所得就會增加,這在「富人公式」中是非常重要的概念。
ROA 是資產報酬率,計算公司運用所有資產賺錢的能力,可以說是「公司資產總報酬率」;計算方式為:以經常利益等利潤為分子,除以企業持有的總資產金額。商業模式為薄利多銷的產業,其 ROA 會是低營業利益率和高資產周轉率的組合。以附加價值決勝負的產業,會是高營業利益率和低資產周轉率的組合。
資產 = 負債 + 資本;「資本」才是真正擁有的財富,資產的好壞很多時候要看負債品質的好壞,好的負債會帶來收入,持續累積資本,壞的負債只會持續消耗資本;因此資產的優劣主要看負債。系統性收入及其它收入基本上都需要資本來運作,勞務收入及半被動收入則跟「專業技能與時間」有關。
股東權益報酬率 (ROE):是評估一間公司賺錢能力的指標之一,計算的是公司運用「自有資本」來賺錢的能力。ROE 越高,代表公司為股東賺回的獲利越高。推升 ROE 不可以太依賴「權益乘數」,借的錢越多,財務的風險也會變高;要推升 ROE 還是要想辦法提高「稅後淨利率」和「總資產周轉率」才是根本之道。
窮習慣之一:「生活方式升級心理,意指提高生活水準好符合增加的收入」;有兩樣東西最能代表提高生活水準的成本,那就是房子與車子。存錢投資途徑只需遵守兩條規則:1. 把收入的 20% 或更多存起來,用剩下的錢作為生活費; 2. 持續且謹慎地把儲蓄轉為投資。為你的未來人生建構藍圖,這就是所謂的「夢想設定」。
我跟作者的觀念有幾分雷同,如果借錢或欠錢的原因,是要利用它來賺錢,那就可以進行風險評估。反之,用來消費就不行,消費必須量力而為,有多少錢、花多少錢然後再存一些下來,這是基本認知。作者的家規是,只借錢投資,而不要借錢消費;為了資產而融資舉債,是為了投資未來,最後產生的效益能合理化所付出的成本就無妨。
真正的資產是,持有它,未來的所得會增加! 如果買車後能縮短上下班時間,可以思考,省下的時間能產生什麼「效益」。以出租為目的和以居住為目的的不動產,兩者屬於不同類型的資產。資源代表未來具備賺錢的可能性,即擁有這項資產,往後收入或所得就會增加,這在「富人公式」中是非常重要的概念。
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
你是不是經常在看一本書的內容時候,有時候都忘了前面再說什麼了? 你是不是主管交代的事情,當你照主管說的去執行完成時候,最後收到主管的駁回與謾罵? 是不是在會議討論的時候,都會偏題,最終浪費開會時間且沒有任何結論? 被這些困擾許久的你有機會避免再遇到上述狀況了,因為這裡要偷偷跟你分享一本名叫做【
Thumbnail
書名:用生活常識就能看懂財務報表 作者:林明樟 出版社:商周出版
今天突然靈機一動,如果借用AI的功能,整理世界上不同的人生,並在時機為到時預測很多事情,是否有這種可能呢? 預測政治,讓大家都有參考的價值 很多時候,我們往往都取決於現在的立意而決定,畢竟現在才是最重要,但如果後續的價值沒有顯現出來,或者是短視現在忽略以後,還是說沒有想到那麼多,如果用AI製作成大家
Thumbnail
你也是被生存焦慮追著跑而不敢懈怠的人嗎?你有過度努力地傾向嗎?在這個忙碌成癮的時代中,我們不敢休息、不敢不努力,不做些什麼就會覺得焦慮。讓我們用耍廢、Niksen的生活哲學來療癒內在的焦慮孩子,從過度努力重新找回生活的平衡,學會放鬆、放空,為自己的精神充電。
Thumbnail
【誠實的面對自己,才有辦法用更真實的心去面對生活】 在社會職場上太多時候得隱藏另一個自己,久了也會漸漸的迷失自己,那淺移默化的意識影響著自己本身,然而隱藏久了會累,回到了自己的生活,那股壓抑的心釋放出來的時常是那一想不到的自己,有抱怨,有厭煩,自己感到煩躁也連同牽引的身邊的人。 其實自己也知道本身不
Thumbnail
這過程其實不只商務需要,我們日常生活,每天都會遇到談判。孩子沉迷於電玩,媽媽告訴他趕緊來吃飯,小朋友不願意,這過程的往來就是談判;男女朋友今天要出去吃飯,在討論要去哪家店吃,吃什麼,這也是一種談判;去菜市場買青菜,發現菜價上漲,心有不甘的大嬸跟攤販凹一些附贈的蔥蒜,這還是談判。
Thumbnail
新一年為大家帶來新系列-英文諺語⭐ 想讓人覺得英文是你的母語嗎?💬 這次為大家介紹五個簡單的英文諺語😊 🎉 來記住它們就對了~
Thumbnail
身為Fourdesire的重度使用者,今年終於get生活遊樂場的參加資格!雖然因為疫情,而首次改為線上舉辦,但也不減損參與度與樂趣,主辦單位仍設計了許多互動橋段, 在近三小時的活動中,也沒有冷場!
Thumbnail
我一直都認為,沒有一個人可以有資格去評斷他人的好與壞,只有個人的喜好問題而已。什麼是好音樂,什麼又是不好的音樂?相信沒有一個創作者,是為了做出一個不好的音樂而創作,只是最後呈現出來的東西,會因為自己本身的程度以及用心與否而有所差異。
Thumbnail
現代人的創意真的是很棒,會將日常生活中遇到的問題找方法改善,也會將以往的生活用品改良後注入新的生命,變成更方便又有趣的工具。下面5件是讓日常生活中更加便利的創意小物,快點往下拉看看!!!
Thumbnail
這個秋,Chill 嗨嗨!穿搭美美去賞楓,裝備款款去露營⋯⋯你的秋天怎麼過?秋日 To Do List 等你分享! 秋季全站徵文,我們準備了五個創作主題,參賽還有機會獲得「火烤兩用鍋」,一起來看看如何參加吧~
Thumbnail
美國總統大選只剩下三天, 我們觀察一整週民調與金融市場的變化(包含賭局), 到本週五下午3:00前為止, 誰是美國總統幾乎大概可以猜到60-70%的機率, 本篇文章就是以大選結局為主軸來討論近期甚至到未來四年美股可能的改變
Thumbnail
Faker昨天真的太扯了,中國主播王多多點評的話更是精妙,分享給各位 王多多的點評 「Faker是我們的處境,他是LPL永遠繞不開的一個人和話題,所以我們特別渴望在決賽跟他相遇,去直面我們的處境。 我們曾經稱他為最高的山,最長的河,以為山海就是盡頭,可是Faker用他28歲的年齡...
Thumbnail
你是不是經常在看一本書的內容時候,有時候都忘了前面再說什麼了? 你是不是主管交代的事情,當你照主管說的去執行完成時候,最後收到主管的駁回與謾罵? 是不是在會議討論的時候,都會偏題,最終浪費開會時間且沒有任何結論? 被這些困擾許久的你有機會避免再遇到上述狀況了,因為這裡要偷偷跟你分享一本名叫做【
Thumbnail
書名:用生活常識就能看懂財務報表 作者:林明樟 出版社:商周出版
今天突然靈機一動,如果借用AI的功能,整理世界上不同的人生,並在時機為到時預測很多事情,是否有這種可能呢? 預測政治,讓大家都有參考的價值 很多時候,我們往往都取決於現在的立意而決定,畢竟現在才是最重要,但如果後續的價值沒有顯現出來,或者是短視現在忽略以後,還是說沒有想到那麼多,如果用AI製作成大家
Thumbnail
你也是被生存焦慮追著跑而不敢懈怠的人嗎?你有過度努力地傾向嗎?在這個忙碌成癮的時代中,我們不敢休息、不敢不努力,不做些什麼就會覺得焦慮。讓我們用耍廢、Niksen的生活哲學來療癒內在的焦慮孩子,從過度努力重新找回生活的平衡,學會放鬆、放空,為自己的精神充電。
Thumbnail
【誠實的面對自己,才有辦法用更真實的心去面對生活】 在社會職場上太多時候得隱藏另一個自己,久了也會漸漸的迷失自己,那淺移默化的意識影響著自己本身,然而隱藏久了會累,回到了自己的生活,那股壓抑的心釋放出來的時常是那一想不到的自己,有抱怨,有厭煩,自己感到煩躁也連同牽引的身邊的人。 其實自己也知道本身不
Thumbnail
這過程其實不只商務需要,我們日常生活,每天都會遇到談判。孩子沉迷於電玩,媽媽告訴他趕緊來吃飯,小朋友不願意,這過程的往來就是談判;男女朋友今天要出去吃飯,在討論要去哪家店吃,吃什麼,這也是一種談判;去菜市場買青菜,發現菜價上漲,心有不甘的大嬸跟攤販凹一些附贈的蔥蒜,這還是談判。
Thumbnail
新一年為大家帶來新系列-英文諺語⭐ 想讓人覺得英文是你的母語嗎?💬 這次為大家介紹五個簡單的英文諺語😊 🎉 來記住它們就對了~
Thumbnail
身為Fourdesire的重度使用者,今年終於get生活遊樂場的參加資格!雖然因為疫情,而首次改為線上舉辦,但也不減損參與度與樂趣,主辦單位仍設計了許多互動橋段, 在近三小時的活動中,也沒有冷場!
Thumbnail
我一直都認為,沒有一個人可以有資格去評斷他人的好與壞,只有個人的喜好問題而已。什麼是好音樂,什麼又是不好的音樂?相信沒有一個創作者,是為了做出一個不好的音樂而創作,只是最後呈現出來的東西,會因為自己本身的程度以及用心與否而有所差異。
Thumbnail
現代人的創意真的是很棒,會將日常生活中遇到的問題找方法改善,也會將以往的生活用品改良後注入新的生命,變成更方便又有趣的工具。下面5件是讓日常生活中更加便利的創意小物,快點往下拉看看!!!