[讀書心得]槓桿ETF投資法：用50正2輕鬆打敗0050＆0056，提早退休

你聽過槓桿型ETF嗎? 你是否聽到大家對它的評論都像不適合長期持有、適合短線操作、波動大、風險高、內扣費用高、遇到崩跌會下市等等

我在ptt stock版潛水時無意間看到鄉民推薦了這本書:

"槓桿ETF投資法：用50正2輕鬆打敗0050＆0056，提早退休"

作者用各種數據跟分析來打破大家對於元大台灣50正2(台股代號00631L)這個槓桿型ETF的認知

注意喔

是50正2這個ETF，不是其他的槓桿型ETF，如果你用來套在其他槓桿ETF上那就麻煩了....XD

[學到的知識 & 心得] 書中很多知識都是我以前不知道的，我列出自己覺得受用的地方，歡迎大家找原書來讀

1.比0050更全面也更適合長期持有:

元大50正2是用持有期貨的方式來達成兩倍槓桿，也因為是持有台指期所以比0050還要更全面的擁抱台灣市場，沒想到劵商一直不肯推出的台灣全市場ETF居然是被隱藏在這邊...呵呵

2.逆價差:

台指期長期逆價差，元大50正2可以吃到這部份的紅利，所以在曝險比例和0050一樣的時候不只獲利勝過0050還勝過報酬指數

(50正2因為持有台指期，在台指期長期處於逆價差的情況下可以吃到這部分紅利)

3.原來可以不借錢開槓桿又有現金:

像我這樣買指數的大盤仔，總會想著保留一部份現金等市場下跌時投入，導致沒有將所有錢都放到市場中。另一方面在股市上升的時候又想說如果有開槓桿就好，但是開槓桿要借錢，除了固定繳利息之外還有股心理壓力，所以一直在這些想法之間繞圈圈。然而透過作者介紹的配比方式，除了可以控制開槓桿的比例之外，還可以保有現金在身邊(例如50%買正2，50%現金，這樣曝險比例為100%但還保有現金)，對於我來說剛好取得一個絕妙的平衡

4.槓桿型ETF不只放大曝險也可以降低曝險

誰說買50正2就一定只能放大曝險，同樣也可以藉由調整正2跟現金兩邊的水位來降低曝險，例如40:60就是只曝險80%，而要曝險多少也取決於你會多需要使用到這筆錢，此外把資金放在槓桿ETF比放在原型ETF的波動來得大，那同樣把資金放在原型ETF也比放在銀行波動來得大，在致富心態這本書提到的要把波動當成你進到市場的入場卷，而不是想著要如何100%避掉波動跟風險

[接下來我打算...]

讀完這本書，我對於作者提出的見解大抵上是認同的(儘管過去的成果不代表未來)，所以在用手邊閒錢投資的部份，我打算將放在台灣股市的個股和0050逐步的移轉到50正2上，並且用定期定額的方式投資50正2，配置的方式會採用作者建議的方式，預計正2和現金比例約為6:4或7:3，換句話說120%~140%的曝險程度

並且花點時間閱讀作者其他關於投資, 資產配置的文章(生命週期投資法、槓桿投資法)

最後也推薦大家，如果對槓桿型ETF有點好奇、有點疑問，想了解更多的話，可以去找這本書來讀。