追蹤報告：更新摘要與觀點變化
核心觀點變化 (Thesis Change): 投資論述發生重大翻轉。先前我們認為市場過度悲觀，但隨著股價飆升至 304 元，目前的市場共識已轉為「極度狂熱」。市場已將 2027 甚至 2028 年 800G LPO 與 Thunderbolt 5 完美放量的樂觀劇本全數計入定價 (Priced-in)。我們的核心觀點從「逢低佈局的轉機成長股」轉為「估值透支、建議逢高獲利了結」，因目前的報酬風險比已呈現嚴重的不對稱劣勢。
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【首席分析師追蹤報告】嘉基(6715)：更新2027、2028估值
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歐印前的慢熬
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你的投資焦慮，往往來自於市場的噪音。我的「慢熬」研究，希望能成為你決策時的定心丸。這不只是一個人的專欄，更是一個社群，讓我們一起，慢慢地，把事情做對。
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