筆記：股癌 EP512 2024-12-07

EP512 | 🚀

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三句話總結

• 整體市場聚焦美股軟體與科技巨頭，國際龍頭股修正後重拾漲勢。
• 台股代理商股領漲，但軟體股仍未形成明確趨勢，與美股脫節。
• 當前或處於末升段，明年上半年可能修正，風控至關重要。

本集股票的評價

• 😃 心情股票： #台灣軟體代理商股, #美國軟體股
• 😥 心情股票： #台灣軟體股

😃 心情股票

台灣軟體代理商股

• 近期表現強勢，吸引市場資金流入。
• 軟體代理商股成為台股主流，雖然偏離美股熱點，但市場表現亮眼。
• 若持續吸引資金青睞，未來仍有可能延續漲勢。

美國軟體股

• 市場主流題材，近期多支軟體股表現突出。
• 高成長潛力受市場熱捧，技術與基本面兼具。
• 若科技趨勢延續，板塊可能成為長期強勢標的。

😥 心情股票

台灣軟體股

• 台灣軟體股整體表現不如預期，與國際軟體龍頭股漲勢脫節
• 市場觀望態度濃厚，缺乏明確成長主題與國際競爭優勢
• 若無法證明成長動能，短期股價仍有下行風險

筆記

• Zippin (ZIP)：與 Amazon Go 無人商店技術競爭的公司。
• Impinj, Inc. (PI)：全球領先的 RFID (無線射頻識別) 技術供應商，提供 RFID 晶片、讀取器和相關軟體，產品廣泛應用於零售、醫療保健、食品飲料和物流等行業。

SpaceX 參訪

• 總部位於加州霍桑 (Hawthorne)，該地同時也是其主要的生產基地。
• 衛星製造成本壓至 10 萬美元以下，凸顯垂直整合模式的優勢。

投資建議

• 要在市場中賺取高報酬，需承擔一定風險，在市場不理解時堅持持有價值低估的標的。
• • 市場短期反應可能與基本面背離，但長期價值終將被反映，因此需耐心等待投資價值浮現。
  • MRVL 最近上漲，卻是基於 1~2 年前市場已知的題材
• 即便對一檔股票充滿信心，也需設置風險上限，避免將過多資金壓在單一標的上。
• 股票進出依據的邏輯必須相同。
• 美股喜歡的題材與台股有些不同
• 避免過度依賴單一分析方法
• • 純基本面或純技術面發大財的人極少，大多數成功的投資者會以基本面為主，搭配部分技術面或籌碼面的觀察進行組合投資。
  • 技術面上瘋狂破底或內部人瘋狂出貨，可能是早期的 early indication，暗示標的可能存在問題。
  • 持有基於基本面的選股，適時考量技術與籌碼面。
• 目前行情可能是邪惡第五波 (末升段)：市場要進入一個末升段，漲得愈兇，最後面一般都會拉得非常兇，明年上半年可能出現修正。
• 當市場出現強勢波段時，主流股通常表現突出，非主流股則可能需要等到市場修正後才有機會發力。
• 應集中資金於當前趨勢明確的主流股，避免過早投入尚未反應的標的。
• 技術面與動能分析可輔助判斷主流股，幫助抓住波段行情的機會。

QA

LINE PAY 的看法？

• Line Pay 雖具競爭力，但需更高整合性。
• 現在美國市場充斥各類支付管道，如 Stripe 和 Square，成功者多聚焦於穩固市場定位並提供扎實服務。
• 未來支付系統的競爭力將取決於是否能提供全面解決方案 (total solution)，而不僅僅是單一支付功能。
• 臺灣支付公司多在本地市場橫向競爭，應拓展海外市場，提升長期競爭力。

美國也是非常資本驅動的地方，砸錢就可以讓舒適度大幅的提升

• 這種模式有效榨取有錢人的資金，將其轉化為社會的消費資源，如餐廳服務的小費文化，讓基層勞動者有額外收入。
• 在台灣，資金的流動與利用較為局限，例如房地產和奢侈品市場，不易真正轉化為更多人的實質經濟收益。
• 美國這種「有錢就能買舒適」的模式有助於階級流動，讓財富有更多出口，反而是健康的市場現象。

短期資金不足，下個月卡費需繳納，應該賣帳上有賺的股票，還是賣帳上虧損但長期看好的股票，或等比例減碼？

• 若只是短期資金壓力，建議使用股票質押方式：
• • 股票質押的年利率較低 (3%)，可快速解決現金流問題。
  • 優先償還信用卡循環利息 (1X %)，減少高額利息負擔。
• 如果需賣股票：
• • 優先賣出表現差且短期內看不到明顯增長動能的標的。
  • 對於極度看好的長期標的，若有強烈信心，可選擇保留。
  • 表現穩定並有潛力的賺錢股票不應因短期問題被迫賣出。
• 強調風險控制：
• • 槓桿操作需謹慎，避免過度操作導致後續風險無法承擔。
  • 若選擇賣出股票，應根據投資組合效益最大化的原則進行減碼。