年終到了!你的獎金要陪現金過年,還是勇闖投資市場?

更新於 2024/12/08閱讀時間約 3 分鐘
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年底將至,街上各種聖誕燈飾閃爍,接著再沒多久就是過年,一種莫名的期待也悄然浮上心頭,年終獎金就要來了!😙😙😙

手裡即將多出一筆現金,怎麼運用才不會愧對這辛苦一年的努力?在進一步規劃前,我們先來看看先鋒集團(Vanguard)的一份報告,揭露「現金」在投資組合中的角色,這或許能給我們一些啟發。

現金與投資之間的博弈:時間的魔法

現金,就像你心裡那個看似穩重但不怎麼給驚喜的朋友,安全,但可能也有點無聊。相較之下,股票和債券則像兩個冒險王,雖然回報潛力大,但同時也可能摔得很慘。然而,故事的高潮在於:只要給足時間,這兩個冒險王會慢慢收起他們的「狂野」,變得既穩健又有回報。

如下圖,左邊為投入時間一年期,股票和債券的報酬中位數雖高於現金(9.5%,4.3% vs. 3.1%),但伴隨的風險是是出現高機率出現負報酬

但是如果拉長投資時間到十年來看,股票和債券的報酬中位數不僅仍高於現金(8.9%,4.4% vs. 3.1%),出現負報酬的情況也大幅降低,可以說

時間就是投資者最好的朋友
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現金,真的是市場動盪時的避風港嗎?

Vanguard以2020年為例,下圖的灰線是保持全額投資不離開市場,綠線是投資人在損失10%時離開市場,等市場回到原先水準重新投入,棕線是投資人在市場跌到最深時離開,同樣等到市場回到原先水準再投入,可以看到綠線跟棕線最後的投資績效都不如灰線,這也是大多數投資人的情況,所以想要以現金做為避風港,必須同時達成在市場準備下跌時離開,跌到底部時再投入兩個條件,但是有多少人這麼幸運呢?

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現金的角色:靈活搭配,理性安排

Vanguard建議從以下三方面來決定現金比例:

  1. 風險承受能力: 根據自己的財務目標時間範圍心理傾向衡量承擔市場風險的程度
  2. 時間區間: 目標資金什麼時候需要使用?
  3. 資金水位: 手上的錢跟預計存入的錢是否接近預期的目標?
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舉例:

杰倫明年付頭期款購買房屋,並且手頭的現金存款和投資部位已經充足,此時的他應該是以下情況,故應持有更多現金

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長期來看,持有現金失多少?

對於長期投資且風險承受度高的投資者來說,依據Vanguard使用的資產配置模型來估算,投資組合持有10%現金每年將影響約0.2%的報酬,若投入100萬元,每年損失0.2%的報酬來看,30年後將減少20萬元以上🥹🥹🥹

總結:

故事的最後,是那筆即將入帳的年終獎金。是全部存在銀行過個安心年,還是加碼進入投資組合?這就取決於你的目標與需求。但可以確定的是,現金不是敵人,它是一個工具,只要安排得當,它不僅能穩住你的心,也能為你的財務自由添磚加瓦。

現在,你會怎麼用它呢?
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本篇參與的主題活動
終於開始看施昇輝老師的書了,之前主要是看他在節目上發言,這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書,所以針對的收入跟各種也走向小資,力求簡單無腦投資,捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股,美股因手續費推薦長抱,而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機,增加成本。定期定額投資則能享受複利效應,建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利,若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF,不要必須賣股換現金。
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這本書算是日本人撰寫的投資書,主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資,更多的反而是觀念上的討論,對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等,我覺得都蠻有幫助的,比較像是觀念建立的書,很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時,書中也提到儲蓄與投資的關鍵,以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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