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外資中國國金證券看科技股：GB200/300+ASIC需求共振,繼續看好AI-PCB 受益公司"
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2025/06/10
五月營收月減5%，年增18%
詳情： • 五月營收為新台幣5,855百萬元（月減5%/年增18%），可能反映季節性因素及匯率逆風。 • 季度至今營收為市場預期的68%，達新台幣17,535百萬元（季增1%/年增20%），共識預期為新台幣17,657百萬元（季增2%/年增21%）。 • 北美
2025/06/10
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2025/06/10
摘要
花旗研究報告指出，ASMedia (5269.TW) 在2025年至2027年的財務預測顯示強勁的增長潛力，目標價為新台幣2,450元，建議買入。報告強調其銷售收入、毛利率和核心淨利的穩步上升，並預期自由現金流和股息支付將持續增長，顯示公司財務狀況穩健且具投資價值。
關鍵點
花旗研究給予
2025/06/10
摘要
花旗研究報告指出，ASMedia (5269.TW) 在2025年至2027年的財務預測顯示強勁的增長潛力，目標價為新台幣2,450元，建議買入。報告強調其銷售收入、毛利率和核心淨利的穩步上升，並預期自由現金流和股息支付將持續增長，顯示公司財務狀況穩健且具投資價值。
關鍵點
花旗研究給予
2025/06/10
本日外電整理
投資金句名言
"投資的秘訣在於，看到別人貪婪時要恐懼，看到別人恐懼時要貪婪。" — 華倫·巴菲特
外電重點整理
AI供應鏈追蹤報導
NVL72 rack出貨量增加，5月達2-2.5k（4月為1-1.15k），預計6月續增。
主要供應商：鴻海（1k）、緯創（900-1k）、
2025/06/10
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本文探討臺灣串流平臺的發展現況、競爭格局，並解析其帶來的經濟效應。透過美國電影協會（MPA）的講座內容，結合業界專家意見與生活觀察，文章揭示串流平臺如何影響內容製作, 同時討論臺灣有利的創作環境，包括自由的風氣和開放的政策，對於提升國家軟實力與國際影響力的重要性。
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在香氣的語言裡，有一個我一直深深著迷的字：sillage。
"Sillage" 是法文，主要有兩種意思：一是香水留下的「香跡」，指香水揮發後在空氣中留下的香味，指香水使用者離開後，在空間中留下的香味軌跡，俗稱「香水光環」。
二是船隻的尾跡：這是"sillage" 的原始法文意義，指船在水中前進時
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AMD財報與上調財測，以AI、PC與伺服器晶片帶動收入表現落後補漲、財測維持增速，微軟整體部門包括雲端與AI業務保持正增長，與Google表現差距不大，整體AI題材已失去先行者優勢，競爭者後來居上，三星受益於AI對記憶體需求激勵財報表現。昨日市場維持相對強勢、產業分歧，關注財報後是否出現產業輪動。
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科技公司為電子消費週期準備發布AI PC，逐步發展至硬體設備與消費性產品更新，預計下半年逐步反應財報，市場維持多頭震盪、輪動的緩步表現，並關注明日盤後NVDA與SNPS財報，並以能源、原物料表現，比特幣概念股、車用半導體見逢低買盤。
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投資理財內容聲明
文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為作者個人分享行為。
有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨
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李永年 AI伺服器
*鴻海2317，外資拉鴻海，可以稀釋台積電的權值比重，股價持續守住161就都算安全。
*鴻準2354，GB200的供應商，外資投信買超。
*國巨2327，外資投信買超，預估今年eps 40元、目前pe 只有16倍。
*廣達2382，GB200的第二大組裝廠，下半年開始出貨
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經過2023年的多頭重啟
時序即將進入2024年初
過去一年搭上AI浪潮的相關供應鏈都已達到1-5倍的漲幅
舉凡伺服器組裝、散熱、PCB、ASIC、COWOS，無一不受到市場資金的追捧
估值都已推升到偏高的位階
在這個時間點，市場上若無新的故事，資金是否有意願再大幅推升這些公司的股價?
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筆記-股癌-2024.03.27
*GB 200全開圖了，目前拆到很細的東西，
AI股越來越難做了，因為有很多的訊息領先者，
例如，有聽到美國安費諾(Amphenol)在AI伺服器拿到很多訂單(swtich、socket)，但不久之後中國的投資論壇網站就有消息流出。
*散熱的VRT，剛開始聽
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【0322盤前重點新聞】
*市場樂見Fed降息預測 三大指數續創輝煌
*Nike財報優預期 2025H1營收看跌 盤後挫逾6%
*電價全面上漲...平均調升11%
*超微 AI PC 處理器出貨了
*鴻海躍升為新 AI 股領頭羊
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筆記-24.03.16-股癌
*目前行情回跌，開始有鬼故事傳出，說ASIC會被輝達的GB200打趴，因為GB200可以做到訓練+推論 很划算，但其實ASIC沒有那麼弱。
*目前GB200，CSP採用的意願高，但在企業端則不一定 因為有成本考量、GB200的單價非常高。
*GB200在今年底-
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