外資高盛看PCB/CCL及GB300/ASIC供應鏈

摘要

最近通過線上及新加坡行程，我們與30多位投資者進行會議，觀察到投資者對人工智慧（AI）伺服器行業抱有正面看法，但更青睞下一代產品（ASIC/GB300）和小規模AI供應商而非現有高估值市場領導者。Delta企業憑藉AI伺服器電源系統及數據中心基建市場的潛力受到矚目，未來隨著AI相關業務擴增，其利潤率及市場份額預計將顯著提高。儘管投資者憂慮伺服器設計變更帶來的市場份額風險，研究表明，其其他AI相關產品能補足負面影響。