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2025/04/30
摘要
該報告分析了Airtac（1590.TW）的財務表現與未來預測，重點包括2024年至2027年的營收與利潤增長、現金流與資本支出管理，以及環境、社會和治理（ESG）指標。報告指出，公司營收與EBITDA預計將持續增長，且自由現金流穩健，同時ESG指標顯示其在碳排放與治理結構上的進展。目標股價
2025/04/30
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2025/04/30
摘要
台積電（TSMC）在2025年4月23日舉行的北美技術研討會中，分享了A14製程、先進封裝技術擴展路線圖及特殊製程等關鍵技術更新。儘管宏觀經濟不確定性存在，台積電憑藉半導體內容驅動的成長，尤其在AI與高效能運算（HPC）領域的強勁需求，使其在產業低迷期仍可能表現優異。報告重申對台積電的「買入
2025/04/30
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2025/04/30
摘要
摩根大通對台灣半導體設備製造商Kinik（1560.TW）持樂觀態度，認為其2025年第一季毛利率將優於預期，且長期展望穩健。報告指出，Kinik近期股價表現不佳已反映負面因素，如N2製程放緩與宏觀不確定性，但潛在催化劑包括第一季財報優於預期（受益於SBU利潤回升）及未來DBU客戶拓展。此外
2025/04/30
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改版完成後可以在社群媒體分享新版面，並標記 @vocus.official ♥️
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每年4月、5月都是最多稅要繳的月份，當然大部份的人都是有機會繳到「綜合所得稅」，只是相當相當多人還不知道，原來繳給政府的稅！可以透過一些有活動的銀行信用卡或電子支付來繳，從繳費中賺一點點小確幸！就是賺個１%~2%大家也是很開心的，因為你們把沒回饋變成有回饋，就是用卡的最高境界
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新世代的液冷系統包含 Liquid to Air 的 sidecar 目前已經取得輝達(nVIDIA)全球唯三RVL（推薦供應商）資格，且為唯一台商，預計今年下半年開始出貨。
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*目前的數據: A100、H100，用主機板、GPU模組出貨，占比95%。
GH200，整機櫃出貨，占比5%。
*今年3月輝達發表GB200，以整機櫃出貨，有利鴻海、廣達，
以模組出貨、3-4萬美金，
現在改用整機櫃、出貨金額提高。
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筆記-24.03.16-股癌
*目前行情回跌，開始有鬼故事傳出，說ASIC會被輝達的GB200打趴，因為GB200可以做到訓練+推論 很划算，但其實ASIC沒有那麼弱。
*目前GB200，CSP採用的意願高，但在企業端則不一定 因為有成本考量、GB200的單價非常高。
*GB200在今年底-
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閱讀本篇之前，可先參考之前文章
散熱產業新趨勢( Nvidia新架構 )
從發文到現在可看以下股價之反應
近期有觀察到散熱股的per有點反應到2025了，需要注意一下，有可能在最近或是3/18 GTC大展後利多出盡，畢竟現在新聞已經把這些內容寫出來，須留意風險。
總結：
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重點摘要：
MI300 系列採用樂觀，但 Buy Side 共識預期 80 億美元顯然太高。
MI300 的客戶需求問題不大，來自 SoIC 和 HBM3 供給限制才是問題，預計 2H24 才能獲得舒緩。
PC 溫和復甦，預計 AI PC 換機潮將到 2H24 才可能發酵。
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