在本報告中，我們更新了台灣 ODM 廠的產能轉移時程及其對主要個股的影響。過去六個月，受關稅擔憂及川普政府「美國製造」政策驅動，跨產品線（如筆電、PC 零組件、伺服器、智慧型手機）的生產轉移正在加速。此外，伺服器 OEM 與 ODM 廠正積極擴張產能以支援強勁的 AI 需求。東協地區正成為晶圓廠設備（WFE）、光學元件及電子製造服務（EMS）轉移的目的地，由科林研發（Lam Research）、應用材料（Applied Materials）和 Coherent 領軍，這將有利於 UWC 和 NATGATE 等公司。
