金龍之亂後的交易紀錄

這兩三年營建股佔我的投資組合大約在三成到五成間。

最近經歷限貸令、金龍之亂，帳面上算是吃了不少的回檔。

最近比較少交易了，但今天主動認賠了六位數虧損，將國建（2501）（賣24.75）的部位轉到新美齊（2442）（買27.05）。原因會在下文說明。

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＊選擇新美齊的原因？

① 我原本就有持有新美齊了，只是未繼續加碼，現在價格已經到我的防守點位。

② 考慮到新美齊股本25億元，相較於國建股本115.95億元，在兩者價位差不多的情況下，新美齊的爆發力較強。策略上是以「Tier 3股票」換到「Tier 1股票」。

③ 新美齊画世代預計於明年Q3完工，約可貢獻EPS 8元，配合目前的股票位階，加上後年的股息，十分有想像空間。

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＊認賠很痛，為什麼要用換股的方式？

① 保持現金水位，等到大盤大跌投入台積電 及 0050。

② 營建股容易受到政策面干擾，個人策略是不過度曝險於單一類股。

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＊當初選擇國建的原因？

國建算是穩定推案、金流穩定的建商，之前投資的時候，同時期的Tier 1營建股已經漲一波了，才將資金放在Tier 3國建。

（將國建歸在Tier 3的原因是股本大、殖利率不高）

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＊給我自己的Lesson

① 先前有一波獲利了結的資金，看到半導體及營建股都還繼續在漲，在FOMO的情緒下選擇了國建，這也應證了「賭徒效應」，太輕易贏來的錢容易輸掉。

② 最近營建股大跌，自然有一些價值浮現的機會，我一直警惕自己不要「拔鮮花養雜草」，這波認賠雖然沈重，但我相信這是「拔雜草養鮮花」的策略！

③ 最近盤勢起伏滿大的，加上市場對於經濟衰退的預期，還是會建議多看少做，保持現金水位，耐心等待機會出現。