EP537 | 🪱重點整理

本重點整理由AI整理,上放來只是方便大家閱讀,智慧財產權歸作者，癌大在節目上說網路上整理出來的東西，很多不是他的那個意思，所以對相關議題有興趣的請去直接收聽節目喔。

節目開場

主委提到人生無常，健康很重要，並分享自己透過補充綜合維他命來維持營養均衡的重要性。然後談到近日與年輕投資朋友交流的經驗，感嘆後輩的成長速度快，讓自己回顧年輕時的迷惘。

回憶過去的求職與轉折

• 朋友考慮報考培訓機師，主委回憶當年在威航非自願離職後的心境，當時還存有回航空業的打算，因此一直保留一本機師考試的「葵花寶典」。
• 與這位朋友交流後，主委決定將這本講義送出，希望對方能有更順利的求職路。
• 回顧當年在職場上的經歷，發現自己不適合為別人工作，因為與老闆的理念不同，最後決定離開穩定的工作環境，專心發展自己的事業。

台積電對美投資 1000 億美元

• 主委認為這筆投資談得不錯，符合國際企業對美國市場的策略。
• 這類投資通常會喊出大數字，但並沒有明確的時間表，因此可以視為有彈性的策略。
• 以台積電的規模，全球布局是必然趨勢，不可能將所有產能都集中在台灣，尤其考量人力與基礎設施的限制。

• 傳言台積電可能幫助 Intel，但目前來看並未成真，僅僅是擴大美國投資，而非與 Intel 綁定合作，這對台積電是較好的結果。
• 即便台積電在美國設立研發中心，也不代表技術會被外流，因為國際大廠如 AMD、NVIDIA 也在台灣設有研發機構，並未因此流失關鍵技術。

關稅與美中貿易影響

• 主委認為川普的政策變動大，因此不能單靠討好就確保不被制裁。
• 台積電對美國出口的晶片佔比不高，即便加重關稅，影響有限，但企業仍需因應現實情況做出調整。

CoreWeave（AI 算力租賃公司）財報與市場影響

• CoreWeave 是 NVIDIA 投資的公司，與 NVIDIA 關係緊密，被視為「親兒子」。
• 營收增長迅速，但依然持續虧損，這讓主委感到驚訝，因為 AI 產業處於爆發期，卻仍有企業賠錢。
• CoreWeave 透過抵押 GPU 來借款，利率較高，未來新一代 AI 晶片推出後，這些抵押品的價值可能大幅貶值，對財務穩定性構成風險。
• 主委認為台灣若進軍 AI 算力租賃市場，恐怕會競爭不過美國大廠，可能變成「錢坑」。

• 若市場供需趨於平衡，或者 CSP（雲端服務商）開始削價競爭，AI 硬體市場可能面臨重大調整。
• CoreWeave 未來的發展可能是觀察市場健康度的重要指標。

結論

• 台積電的對美投資是合理的全球布局，並無明確時間表，企業可保留彈性。
• 美國對科技產業的補貼政策可能影響 Intel 甚於台積電，未來仍需觀察政局變化。
• AI 產業短期內仍火熱，但長期來看，市場飽和與競爭加劇可能帶來挑戰。

QA

1. 貓貓覆膜炎治療與祝福

問題：家中貓咪正在接受合法藥物治療覆膜炎，但仍不進食，可能需裝鼻胃管，希望大家祝福貓咪能早日恢復食慾與健康。

回應：祝福這隻貓貓能夠早日康復，趕快吃東西恢復元氣！💖🐱

2. 0050 ETF 拆股影響與特斯拉股價

問題：

• 0050 ETF 拆股是否影響投資價值？
• 特斯拉在歐洲與中國市場受影響，未來股價有無隱憂？

回應：

• 0050 ETF 拆股對長期價值影響不大，本質仍是台灣前 50 大公司，仍具投資價值。
• 特斯拉股價變動是正常現象，市場上的壞消息通常在股價下跌時才會被放大，長期仍需關注 FSD 訂閱、機器人等業務發展，而非單純的電動車銷量。

3. 半導體市場與求職選擇

問題：應聘某 IC 公司但因 hiring freeze 暫緩，是否應等待？Q2 半導體市場展望如何？

回應：

• 若該公司屬於工業或車用半導體領域，市場目前有復甦跡象，但 hiring freeze 未必與市場景氣直接相關，可能與內部策略調整有關。
• 建議：不要單純等待，應同時尋找其他機會，並試著打聽內部人員對 hiring 重新開放的看法。

4. 工作選擇：帶人 vs. 不帶人

問題：選擇帶人但影響年薪的職位，或是不帶人但專注於全球專案的職位？

回應：

• 長遠發展來看，帶人代表更高層的職場歷練與影響力，對職涯可能更有利。
• 但若個性不適合管理，或不希望負擔較多責任，專注專案的選擇也不錯。
• 建議：若目標是晉升與增強管理能力，建議選擇帶人。

5. 投資停損與停利策略

問題：

• 最能忍受的最大損失比例？
• 停利時會參考哪些指標？
• 美股中是否有關注太空產業標的？

回應：

• 停損點依部位大小而定，若個股跌超過 20-25%，但產業趨勢不變，仍可持有；若單獨崩跌，則會考慮減碼。
• 停利時會關注技術指標（跌破支撐、爆大量後開低等）或市場反應（利多不漲）。
• 太空產業確實是趨勢，但較偏向零組件供應鏈，如衛星、通訊相關公司，而非直接投資 SpaceX 這類難以取得的標的。

6. 生活中的投資啟發

問題：跨國金融公司內部採用的 IT 產品是否能成為投資標的？

回應：

• 確實是一個很好的投資參考點！ 若公司持續採用某些 IT 產品，代表該產品有競爭力。例如 ServiceNow、Microsoft、CrowdStrike 等，這類企業級軟體往往是穩健的成長型標的。
• 但仍需自行研究財務狀況，避免像 Zscaler（ZS）這類因市場變化而表現不佳的案例。

7. 搭飛機的習慣

問題：在大眾運輸工具與長途飛行時如何打發時間？

回應：

• 短途交通：會睡覺或滑手機。
• 長途飛行：討厭坐飛機，經常會腰痛或不舒服，因此一上飛機就調整姿勢想辦法睡覺，若睡不著就看電影（例如《星際效應》）。

8. 如何減少與他人比較？

問題：阿德勒心理學提到「人的煩惱都來自人際關係」，如何避免過度比較帶來的壓力？

回應：

• 比較是痛苦的根源，但也是成長的動力。若能用來激勵自己，而非讓自己焦慮，則是正向的。
• 如何避免負面影響：
• 1. 多花時間陪家人，減少對社交媒體的關注。
  2. 記住自己的成長軌跡，不因他人進步速度不同而否定自己。
  3. 追求卓越無可厚非，但適時放下競爭心態，找到平衡更重要。